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作者aulau (鋒哥)
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標題[心得] 信貸/質押長期投資策略分享25Q2
時間Mon Apr 14 23:16:43 2025
從2020 Q2開始借貸投資，五年小小心得分享 背景介紹 目前還在用的借貸方案(2025年4月利率) 1. 股票質借-元大證券(2.90%) 620萬(額度670萬) 2. 原屋融資 aka 理財型房貸-國泰人壽(2.27%) 315萬(原本借400萬) 3. 個人信貸-台新銀行(2.23%) 280萬 台股總部位約1700萬、美股11.5萬鎂 目前的台股部位 https://reurl.cc/o856Vg 今年年初手上還有751B、795B共230萬 主要策略是長期投資，並維持200%曝險 因應川普上台，有預期股市波動會加大，但沒想到會這麼大... 當時想好的對策 1.下跌時陸續賣出美債，抄底正二 2.富邦正二、穩懋、合一借出的券召回質押，增加維持率 3.認賠賣出個股，降低槓桿 4.再次借信貸，還掉質押 0407~0409買入部位 https://reurl.cc/nmL2q8 本次對等關稅的感想 自己預留的容錯空間還不足，0407~0409買入時心裡是很有壓力的 原本想要越跌越買，變成越買越少4->2->2張 算過維持率大盤跌到一萬二時大概剩157%(無法借新還舊) 對策執行了第1、2項 但為了預防後面的波動，今年還是會找時間把個股都出清，降低槓桿 信貸因為只還了一年，規劃明年Q2以後，至少滿兩年時再重借 往後的策略會讓 質押常態控制在50%=300萬以下(額度670萬) 理想狀態是：大盤空頭年借信貸，持續還款3年以上，等到下一次週期再借 4/7當天賠了245萬，心態沒炸裂但也很難受 我知道這已經是我能承受槓桿的極限了 後續規劃增加0050部位，正二預計持有25~30%就好 正二作為配置的一環，讓總曝險維持200%是非常好的工具 要置配置多少比例就看個人了，雖然我不覺得需要十年台股才能重回新高 但一年內台指期吃了兩次20%跌幅，也是很傷的 最後呼籲各位多軍，台積電、正二、692 一股不賣! 大家一起創造比2024更豐收的一年! -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 219.70.38.12 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1744643806.A.F2C.html
推 loopdiuretic: 這波真的是有開槓很好的測試 有活下來調整好有助之 04/14 23:18
→ loopdiuretic: 後度過大風大浪 當然如果沒活下來的就…. 04/14 23:18
推 tmacor1 : 推質押王 04/14 23:20
→ analysis5566: 其實正二很不適合近期狀況 04/14 23:22
推 onekoni : 壓力測試 能測一下自己容忍的槓桿率 04/14 23:23
推 Chricey : 5樓關節跟Ｘ一樣 04/14 23:23
推 ak1117 : 台泥？抱很久了嗎 04/14 23:25
推 goodbad : 正二如果 川普不轉彎再崩兩根你扛得住嗎？ 04/14 23:26
推 TIPPK : 我差點爆炸 04/14 23:26
→ basicnet : 走大空頭直接爆掉 04/14 23:28
推 Kroner : 關節痛有沒有辦法完全根治啊？UC2聽起來像萬靈丹 04/14 23:28
→ basicnet : 川皇如果是小學生皇帝 直接爆掉 04/14 23:29
推 askl817 : 正2在下跌時真的很痛苦，要減少這種痛苦，就是減少 04/14 23:31
→ askl817 : 槓桿 04/14 23:31
→ feng77 : 腰斬會直接畢業 04/14 23:33
推 Chricey : 關節痛就老人病 04/14 23:33
推 gurodingli : 推風哥 04/14 23:33
→ abcqq2323 : 壓好壓滿 04/14 23:34
推 littlesss : 沒活下來的直接抬去種（希望大家平安度過） 04/14 23:34
推 hcwang1126 : 上週心態炸裂 本以為能扛到腰斬 04/14 23:34
推 Chricey : 關節痛有人有有效的復健方法嗎？ 04/14 23:34
推 futurerich : 現股買的還可以一股不賣，但用槓桿資金買的可能要留 04/14 23:34
推 vendee : 感謝詳細分享槓桿方法與利率 04/14 23:35
推 gurodingli : 正想說鋒哥怎還沒分享質押 太棒了 04/14 23:35
→ futurerich : 意如果台股沒有V上去持續下跌的話....有機會爆炸 04/14 23:35
推 Chricey : 樓下關節痛都吃鞏固力 04/14 23:35
推 thirtyto : 鋒哥 質押 也沒爆 測試過關 04/14 23:36
推 smallcooo : 感謝分享 04/14 23:39
推 besta326 : 信貸利率可以那麼低..應該是老師或醫生或企業主了？ 04/14 23:39
推 kichikuou : 質押不好操作，信、房貸都還放得住，還好 04/14 23:39
推 Chricey : 樓下關節痛都吃鞏固力 04/14 23:39
推 kennethlin : 謝鋒哥 活著就是勝利 04/14 23:39
推 starbucks16 : 跌停對正2真的很傷 04/14 23:41
推 redbeanbread: 純推 04/14 23:41
推 fuhoho : 分享推 04/14 23:41
推 Kroner : 喔喔喔，UC2 真的是超讚的啦 04/14 23:41
推 brucestyle : 133%強平 不是至少還有33%的餘存嗎！？ 要怎麼死去 04/14 23:46
推 jecint1707 : 強者 心態有夠狂 04/14 23:49
推 winner1 : 推鋒哥 感謝你的測試與分享 04/14 23:54
推 aqasia : 有用，謝謝分享 04/15 00:01
推 Chricey : 我有在用UC2，感覺效果還不錯欸！ 04/15 00:01
推 d2623 : 維持率200%真是太有勇氣了 04/15 00:01
推 YTHsu : 峰哥心得先推再看。 04/15 00:03
推 EddieWuRJJ : 正二跌停超痛 04/15 00:08
推 panmomo : 推 04/15 00:13
推 Chricey : 吃過關節保健品，都沒什麼效果，有推薦的牌子嗎？ 04/15 00:13
推 rainsilver : 質押怕被收傘 不太適合長期 去年見識到了 04/15 00:13
推 jagger : https://i.imgur.com/AIEanno.jpeg 04/15 00:14
推 smallred123 : 勇者 04/15 00:19
推 budaixi : https://i.imgur.com/RyNtSfM.jpeg 04/15 00:20
推 Kroner : 關節痛就老人病 04/15 00:20
推 saixpzooo : 砍美債是好事 後面盤低可以在低接回來 04/15 00:38
→ CAFEHu : 短線respect，中線good luck 04/15 00:40
推 kenny610 : 感謝分享 04/15 00:40
推 yaimsuperman: 勇者 推推 04/15 00:43
推 Kroner: 樓上UC2當糖吃，天天走拿飛 04/15 00:43
推 gani2e : 692正二+1 04/15 00:54
推 Serenity7136: 感謝分享 04/15 01:45
推 marsai : 所以在空頭走勢的應變 就是如何維持大槓桿？硬拗？ 04/15 01:56
推 mcgrady12336: 誠心發問質押王幹嘛不直接持有正2現股跟現金配去增 04/15 01:56
推 Kroner: 5樓關節跟Ｘ一樣 04/15 01:56
→ mcgrady12336: 加槓桿？質借再買意義不大+還要考量維持率 04/15 01:56
推 k91011022 : 你這波有活下來 真不簡單 04/15 01:57
推 xxgogg : 正2只能在右側和底部確立時買0.0 04/15 01:58
→ xxgogg : 如果過幾個月發現你上週買進是正確的不是你厲害 04/15 01:58
推 Kroner : 關節痛有人有有效的復健方法嗎？ 04/15 01:58
→ xxgogg : 只是運氣好，如果大盤再跌20%，你要多久才能回本 04/15 01:59
推 mcgrady12336: 質借開大要避險=開太小沒意義，還不如用正2來衝槓 04/15 02:00
→ mcgrady12336: 桿率至少現貨沒有維持率問題 04/15 02:00
推 stocktonty : 賺爛了賺爛了 04/15 02:02
推 Chricey : UC2是啥東西？求解釋啦！ 04/15 02:02
推 phyllispig : 借錢了，不要再開槓桿了 04/15 02:45
→ RedLover1009: 不只質押會收傘，信貸也會收傘，信用卡也會收傘 04/15 02:49
推 ntpukid : 鋒哥我佩服你 04/15 02:54
推 fatb : 其實我覺得萬七撐住很仁慈了 04/15 02:56
推 Chricey : 關節痛這種東西，比鬼還可怕！ 04/15 02:56
噓 CEVBAYNTH : 習慣真的蠻差的 這波沒把你清了真可惜 04/15 03:00
推 BleuSaphir : 質押王必推 04/15 03:57
推 on32 : 鋒哥撐到現在真的厲害 2022撐過一次 04/15 06:38
→ andieschen : 正2跌停是20% 質押又重押正2一天就抬出去了 04/15 06:47
推 Kroner : 關節痛這種東西，比鬼還可怕！ 04/15 06:47
推 analysis5566: 正二、正三、反X反這些盤整格局都會耗損，不適合當 04/15 06:51
→ analysis5566: 前狀況 04/15 06:51
推 tonylolz : 希望不是最後一篇 04/15 07:06
→ HNCB2880 : 我記得一年半 是可以直接借新還舊吧？ 04/15 07:08
推 Chricey : 關節痛這種東西靠UC2就對了 04/15 07:08
→ HNCB2880 : 只要維持率補到166就可以了 妳感覺太保守 04/15 07:08
推 yabuku : 正二持有比例好高 我只敢佔總資產10-15% 04/15 07:21
→ faultless : 質壓我是用美債20年，低點買了不起獲利吐回去，至 04/15 07:27
→ faultless : 少不需補維持率 04/15 07:27
推 Chricey : 不動對關節最好，拎北都躺著 04/15 07:27
推 howhow801122: 推推峰哥！因為峰哥認識質押 04/15 07:31
推 mntonmylife : 小心月KD還沒交叉 04/15 07:42
推 sn245763 : 元大有額度，可以手動借新還舊洗到2.68% 04/15 07:51
推 mcgrady12336: https://i.imgur.com/kw7R4Ig.jpeg 說太保守的大 04/15 07:53
推 Chricey: 喔喔喔，UC2 真的是超讚的啦 04/15 07:53
→ mcgrady12336: 概沒遇過雨天收傘的 04/15 07:53
推 tc1988 : 感覺操作的好忙 一間房基礎賺4-500 04/15 08:01
→ tc1988 : 不過分享給推 04/15 08:02
推 intelb06385 : 這個點位才+3% 還以為是萬五萬六買起來的 心臟真大 04/15 08:15
推 Chricey : 看到關節痛，我就想起我姨媽 04/15 08:15
→ IanLi : 運氣不錯，這遇到長期半年以上的修正就辛苦了 04/15 08:20
推 Lockboy : 請教台泥怎麼買到現股成本 21.59的 是含配息計算嗎 04/15 08:26
→ Lockboy : ？ 04/15 08:26
推 Mustang428CJ: 恭喜你再次通過壓力測試 04/15 08:35
推 Chricey: 關節痛這種東西，比鬼還可怕！ 04/15 08:35
推 chisheng74 : 推 04/15 08:42
推 guowei616 : 你的友達已套爛 被南X哥騙了厚 04/15 08:44
推 biojo : 我也是信貸質押都有開 槓桿大概1.6倍 雖然槓桿開的 04/15 08:54
→ biojo : 不高 上周一也是抖了一下 加碼也是越買越少 這次壓 04/15 08:54
推 Chricey : 我有在用UC2，感覺效果還不錯欸！ 04/15 08:54
→ biojo : 力測試是個很好的經驗 04/15 08:54
推 veniesbetty : 推！謝謝分享！ 04/15 09:33
推 vava5566 : 太神囉～致富的好管道 04/15 09:58
推 kawachuan : 理財型房貸的利率好低 04/15 10:11
推 Chricey : 有人知道UC2和其他關節保健品的差異嗎？ 04/15 10:11
推 hh800315 : 不就凹贏的而已XD 04/15 10:17
推 a55770 : 質押這次很多應該扛不過去，信貸房貸就是心態緊張而 04/15 10:52
→ a55770 : 已還扛的住，本業還還的起就行 04/15 10:52
推 mimchu : 看來跌不夠多 04/15 11:48
推 Chricey : 不動對關節最好，拎北都躺著 04/15 11:48